ETF是什么?ETF怎样买最赚钱?

新手必懂的懒人式投资法—ETF投资术

ETF全名为Exchange Traded Fund,中文为“交易所开放式基金”。

不同于传统基金,传统基金需要通过基金经纪买入,ETF虽然名字有“基金”,但是ETF是直接挂牌于交易所(比如: Nasdaq, Bursa Malaysia),也就是你只需要拥有股票户口,就能直接买入ETF了,无需通过基金经纪人。

主动投资 vs 被动投资

既然同样都是基金,那么传统基金和ETF到底有什么区别?

传统基金,基金经理收集了投资者的资金,然后花钱进行大量的研究工作,决定哪些股票符合条件,执行买入动作。整个过程,基金经理积极地主导了整个投资决策,于是称为“主动投资”。

ETF,完全不需要进行任何研究工作,也不需要做任何投资决策,只需模仿股票指数(比如: S&P 500, KLCI)的成份,买入一模一样,一篮子的股票; 换句话说,ETF的走势会和股票指数高度相似,指数上涨2%,ETF也上涨2%;指数下跌2%,ETF也下跌2%。基金经理剩下的工作,仅仅是确保ETF和指数高度相似,一旦相似度范围变大,基金经理就必须把ETF调整回来,这也是唯一衡量基金经理的绩效指标。

ETF因为省去了研究,和投资决策的环节,所以被称为“被动投资”。也因为这个特点,ETF省去了不少费用,让基金还没盈利之前,已经降低成本;传统基金因为需要支付高昂的研究费用,还有基金经理的管理费,基金还没盈利之前,就已经产生了高昂的成本。从统计学的角度,ETF比较具备长期投资盈利潜能,这也是为什么ETF越来越受投资者欢迎。

新手最爱的懒人投资策略

ETF基金经理根本不需要做任何决策,跟着指数就行了,所以投资者在买入ETF时也不需要做太多的决策,只要长期不断地买入,就能取得平均回酬。平均回酬显然比银行定期存款高,也跑赢大部分基金经理(大部分基金长期都跑输市场,也可以说长期跑输ETF)。

对于一个完全没有投资经验的新手来说,再适合不过了,只需不断买入就可以拿到市场回酬。当新手尝试买入ETF,这也对新手打开投资世界的大门。

马来西亚ETF列表

美国ETF列表

ETF怎样买最赚钱?

首先,当你决定投资ETF时,其实你就是在投资一个国家市场的平均回酬,如果你想得到比较高的平均回酬,就得投资全世界中平均回酬最高的国家,这些国家通常也是全世界最优秀的企业所在地。

因此相较于马来西亚,美国是一个很好的选择。美股的年均回酬总体比马来西亚来的高,因此你可以放心地,进行懒人式投资。下图把美国S&P 500和马来西亚KLCI过去30年的表现进行对比:

从图中,你不难看出,S&P 500大幅度跑赢KLCI,也就是说长期投资S&P 500相关的ETF,你会获得比较高的投资回酬。在这里我们仅仅只是观察总回酬,如果定期定额投资美国ETF,在复利的作用下,实际平均回酬会高出更多。

马来西亚ETF回酬除了表现逊色美国ETF,马来西亚ETF在国内热度并不高,相较于人人都投资ETF的美国,马来西亚对ETF的认知程度比较低,以致于交易量较少,流动不足,盘中常常会看见买卖的价差非常大,这也无形中提高马来西亚投资ETF的交易成本。这种情况下显得美国ETF更值得长期进行懒人式投资。

总结

如果你不希望投入太多时间在投资这件琐事,或许ETF是你的首选投资产品,长期能够跑赢大部分传统基金,在长期投资美国ETF的情况下,取得稳定,又比较高的平均回酬,让你注重于事业发展。

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